Главная » Экономика » Управление пенсионными накоплениями: топ-6 лучших компаний

Управление пенсионными накоплениями: топ-6 лучших компаний

Москва, 9 ноября — «Вести.Экономика». Национальное рейтинговое агентство подготовило очередной периодический рейтинг качества управления пенсионными накоплениями ПФР – на этот раз по данным за 9 месяцев 2018 г.

В исследовании приняли участие 32 компании, которые представляют 37 стратегий управления пенсионными накоплениями.

Ниже мы расскажем о компаниях, вошедших в число лидеров по качеству управления пенсионными накоплениями (первый уровень рейтинга).

УК «Альфа-Капитал»

Средняя доходность за выбранный период 2018 г. составила 4,75%, что заметно ниже итогов предыдущей отчетной даты (7,32%), и в два раза ниже 10,73%, годом ранее.

Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки, оказывали фундаментальное влияние на результат.

УК «ВТБ Капитал Управление активами»

Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний «Мономах» (14,32%), «Аналитический центр» (14,19%) и «Финам Менеджмент» (13,68%).

Далее пятерку лучших составляют «Регион Эссет Менеджмент» (13,5%), «ВТБ Капитал Управление активами» (12,24%) и «ОТКРЫТИЕ» (12,21%).

УК ВЭБ «Государственных ценных бумаг»

Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 10,2%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю – 10,6%.

При этом ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность – 9,12%.

Около трети портфелей фиксируют годовую доходность за три года с еще более низкими показателями, составившие менее 9%.

Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет.

УК «Лидер»

В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попало 6 компаний с 6 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) — 14 компаний с 15 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 14 компаний с 16 стратегиями управления.

Из второй группы в первую перешла компания «Лидер». Соотношение доходности к риску (коэффициент Шарпа) у лидеров по доходности по итогам 9 месяцев 2018 г. составило: «Мономах» — 1,41,»Лидер» – 3,97, «ОТКРЫТИЕ» – 2,76.

УК «РЕГИОН Траст», ООО

Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний первой группы.

Относительно итогов предыдущего квартала 2018 г. (учитывается динамика в годовом выражении на каждую дату) первую группу покинули две компании – ВТБ «Капитал Пенсионный резерв» и «РЕГИОН Портфельные инвестиции», переместившись во второй сегмент.

УК Сбербанк «Управление активами»

Среднее значение коэффициента Шарпа по всем портфелям составило 3,23. У государственного портфеля ВЭБ «Расширенный» данный показатель средний в рэнкинге и составляет 3,79.

Первая тройка мест рэнкинга по коэффициенту Шарпа состоит из: ВЭБ «Государственных ценных бумаг» (7,02), «РЕГИОН Траст» (5,46) и ТРИНФИКО «Сбалансированный» (5,04).

Отрицательное значение этого показателя по III квартала 2018 г. не имеет ни один из представленных портфелей управляющих.